盘面简述

　　早盘市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业再现轮动，软件服务、电信运营、IT设备、旅游、通信设备、互联网、传媒娱乐、元器件、广告包装、综合类、通用机械、工业机械、环境保护、半导体、供气供热等行业呈现轮动，酿酒、保险、医疗保健、房地产、文教休闲、家居用品、银行、运输服务、汽车、医药等行业呈现回调；题材板块方面，国资云、液冷服务器、东数西算、算力租赁、BC电池、信息安全、云计算、多模态AI、数据中心、边缘计算、Sora概念、操作系统、国产软件、TOPCon电池、大数据等题材呈现走强，新零售、白酒、中特估、一带一路、种业、铁路基建等题材盘中微涨。

　　热点板块

　　旅游酒店板块拉升，张家界直线涨停，长白山、曲江文旅、云南旅游、君亭酒店等快速跟涨。消息面上，春节假期间上海、北京、成都、西安、哈尔滨、三亚等热点旅游城市假期接待游客量均超过去年同期，部分城市超过2019年同期水平；各省重点监测的A级景区实现了接待游客人次和旅游收入双增长。其中，广东、山东、四川、湖北等省份重点监测的A级景区接待人次和旅游收入均创历史新高。

　　煤炭板块震荡走高，平煤股份逼近涨停，淮北矿业、陕西煤业、潞安环能盘中再创历史新高，山西焦煤、兖矿能源、晋控煤业涨幅靠前。消息面上，山西省近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》。《通知》明确，2月底前为煤矿企业自查自改阶段，全省煤矿企业要严格按照方案，全面开展“三超”和隐蔽工作面专项整治自查自改。受此消息刺激，大商所焦煤期货主力合约盘中涨近3%。

　　减肥药概念盘中探底回升，科源制药涨超10%，常山药业、华森制药、百花医药、圣诺生物等涨幅靠前。根据野村东方国际证券研报数据测算，国内GLP-1行业即将步入收获期，降糖+减重2030 年市场规模有望达到1000 亿元。GLP-1 针对糖尿病、超重、肥胖三种适应症的市场空间分别有望达到430亿元、150 亿元、430 亿元，空间巨大。

　　折叠屏概念异动拉升，维信诺、科翔股份涨停，精研科技、大富科技、金太阳、利和兴等跟涨。消息面上，华为官方宣布将于2月22日14:30举行华为Pocket 2时尚盛典，将推出新品小折叠手机。

　　光刻机、光刻胶概念股大幅拉升，扬帆新材20CM涨停，高盟新材、蓝英装备涨超10%，容大感光、波长光电、同益股份、广信材料等涨超5%。消息面上，全球光刻机巨头阿斯麦在周三公布的2023年年度报告中表示，半导体市场已经触底，目前已有复苏迹象。第四季度，新增订单金额从上一季度的26亿欧元环比增长两倍多至91.9亿欧元，创历史新高。

　　液冷概念股再度拉升，科创新源、依米康双双20CM涨停，曙光数创、高澜股份涨超10%，浪潮信息、佳力图、锐捷网络等涨超5%。消息面上，《科创板日报》记者从知情人士获悉，中国电信已在上海规划建设可支持万亿参数大模型训练的智算集群中心。其中，单池新建国产算力达10000卡，是首个支持单池万卡的国产超大规模算力液冷集群。

　　多模态AI概念股持续活跃，维海德20CM5连板，国脉文化、中科金财涨停，开普云、拓尔思、新华网、汇纳科技等涨超5%。中信证券研报表示，文生视频多模态模型Sora以及Gemini 1.5 Pro等优秀模型的诞生不仅反映了美国AI产业高速迭代现状，更揭示了人工智能产业未来可能的发展趋势，有望继续成为2024年科技产业发展的核心主线之一。

　　新质生产力概念反复活跃，克来机电10连板，睿能科技5连板，克劳斯3连板，安控科技20CM涨停，本川智能、赛为智能、田中精机等纷纷跟涨。消息面上，人民日报刊发两篇发展新质生产力文章。其中提到，战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革方向，是发展新质生产力的重要力量，有利于持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

　　光伏概念股快速反弹，钧达股份冲击涨停，福斯特、海优新材、鹿山新材、宇邦新材涨超5%，晶澳科技、帝科股份、爱旭股份等跟涨。中泰证券最新研报表示，受之前遗留订单以及节后市场好转影响，3月组件排产预计大幅增加，初步判断环比30%可以预期，部分企业增幅甚至达到100%左右。

　　政策消息

　　中国“人造太阳”今年将挑战千秒量级高约束模式

　　位于安徽合肥科学岛上的世界首个全超导托卡马克装置东方超环“人造太阳”，这几天已经开启了新一轮物理实验。科研人员利用实验间隙，对装置的离子回旋加热系统进行性能提升。今年科研人员的目标是在去年实现世界最长的403秒高约束模式等离子体运行的基础上，朝着更长时间千秒量级的高约束模式发起挑战。

　　国家铁路局：1月全国铁路旅客发送量32876万人同比增长39.3%

　　据国家铁路局消息，1月，全国铁路旅客发送量32876万人，同比增长39.3%。货运总发送量43486万吨，同比增长5.3%，铁路固定资产投资累计完成423亿元，同比增长11.6%。

　　巨丰观点

　　总体来看，市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业再现结构性轮动。软件服务、IT设备、通信设备、旅游、互联网、电信运营、传媒娱乐、元器件、广告包装、综合类、通用机械、工业机械、环境保护、半导体、供气供热等行业呈现轮动，酿酒、保险、医疗保健、房地产、文教休闲、家居用品、银行、运输服务、汽车、医药等行业呈现回调。

　　近期市场持续反弹，重心开始持续上移，不过，市场上涨带来的获利盘抛压也开始显现，短线资金的获利回吐以及主力资金的调仓加快板块的分化和风格的转换，盘中科技类板块呈现整体走强，说明市场风格从前期的低估值向高成长板块倾斜。短期来看，市场整体呈现出结构性轮动特征。从趋势上看，目前市场整体趋势呈现上行，但短期面临上方技术性压制和获利盘回吐压力，因此，存在短期技术性调整可能，不过，随着市场整体情绪的回升以及赚钱效应的增强，场外资金的加速回流将继续催生市场投资热情。而宏观经济面的改善也为市场的修复提供基本面支撑。1月社会融资规模增量和信贷增量双双超预期，以及央行万亿降准和下调5年期以上LPR降25基点，将助力于经济的复苏和增长，在市场整体环境改善下，市场中期修复行情依然值得期待，建议后期关注大基建、科技成长板块的投资机会。

　　(作者:朱华雷执业证书：A0680613030001)